La canción, incluida en el álbum “Desire” (1976), se inspira en Sara Lownds, por entonces esposa de Dylan.
A diferencia de gran parte de su obra, la letra es directa y honesta, con Dylan expresando arrepentimiento por las dificultades y confesando que amar a Sara es algo de lo que nunca se arrepentiría.
La canción fue una de las muestras de afecto más públicas de Dylan hacia su esposa Sara. Al momento de escribir esto, la pareja estaba al borde del divorcio, y este fue el intento de Dylan de reconciliarse con su «joya radiante, esposa mística». La letra narra momentos clave, como su estancia en el Hotel Chelsea y la creación de la canción «Sad Eyed Lady of the Lowlands» para ella.
Esta pieza es un retrato íntimo y doloroso de la crisis matrimonial que marcó profundamente la vida y obra del artista.
Dylan conoció a la modelo Sara Lownds en 1964, cuando el cantante estaba finalizando su relación con Suze Rotolo. Se casaron el 2 de noviembre de 1965 y tuvieron cuatro hijos juntos, Jesse, Anna, Sam y Jakob, y Dylan también adoptó a María, la hija de Sara de su primer matrimonio.
El matrimonio empezó a mostrar serios signos de tensión a principios de los 70. En 1975, Dylan comenzó a escribir canciones con la ayuda de Jacques Levy. Crearon un conjunto de canciones narrativas tan ricas en detalles e imágenes que la mayoría de ellas podían visualizarse como minipelículas. Dylan llegó a esas sesiones con un par de canciones ya terminadas, y una de ellas era «Sara». Era raro que escribiera de forma tan autobiográfica, pero su amor por su esposa y su desesperación por reencontrarse debieron impulsarlo en esa dirección. Por una extraña coincidencia, Sara Dylan apareció en el estudio la noche en que se grabó la canción en julio de 1975, y ambos se reconciliaron en ese momento. Pero esa reconciliación duró poco. Aunque Sara lo acompañó en la animada gira de la “Rolling Thunder Revue” y protagonizó con él la película poco vista “Renaldo y Clara”, rodada en 1978, pronto se separaron de nuevo. La pareja vivió en Woodstock, Nueva York, antes de separarse y divorciarse formalmente en 1977.
La separación fue acrimoniosa, con disputas sobre propiedades y la custodia de los hijos, concluyendo con un acuerdo firmado que, según se informa, incluyó la mitad de las regalías de las canciones compuestas durante el matrimonio y un acuerdo de confidencialidad.
Se dice que Sara Dylan es la influencia detrás de “Isis”y “One More Cup of Coffee (Valley Below)”, otras dos canciones que aparecen en “Desire”.

